PGZ w pierwszej setce światowej zbrojeniówki. Chiny pną się w górę [KOMENTARZ]

Wojna na Ukrainie - raport specjalny Defence24.pl

Defense News Top 100 to ranking spółek sektora obronnego jaki jest przygotowywany na podstawie dostępnych danych o przychodach z działalności w branży. Jest on uznawany za ważny wskaźnik, na bazie którego można oszacować trendy globalnego sektora zbrojeniowego, pomimo charakterystycznych dla wszystkich tego rodzaju zestawień ograniczeń związanych z porównywalnością i dostępnością danych, zwłaszcza z państw takich jak np. Chiny czy Rosja. Ranking dotyczy danych finansowych za 2021 rok, więc co do zasady nie ujęto w nim informacji o skutkach wojny na Ukrainie.

Pierwsza piątka rankingu to niezmiennie firmy amerykańskie. Podobnie jak w zeszłym roku (jak i we wcześniejszych okresach), czołowe miejsce zajmuje Lockheed Martin, z przychodami z działalności obronnej rzędu 64,5 mld dolarów, co stanowi wzrost o 3 proc. w stosunku do roku ubiegłego. Kolejne miejsca zajmują Raytheon Technologies, Boeing, Northrop Grumman i General Dynamics.

Warto jednak zwrócić uwagę, że już szóste miejsce zajęła chińska Aviation Industry Corporation of China. Jest to też jedyna nieamerykańska firma o przychodach z działalności obronnej przekraczających 30 mld USD. Co ciekawe, działalność w sektorze specjalnym to jedynie 37 proc. jej sprzedaży, znacznie mniej niż amerykańskich firm z pierwszej piątki. W pierwszej dziesiątce są jeszcze dwa inne podmioty chińskie i tylko jeden europejski (BAE Systems), a łączna suma przychodów z działalności obronnej chińskich firm ujętych w rankingu (117 mld USD) przekracza przychody tych z państw NATO poza USA, włącznie z Kanadą i Turcją, wynoszące 110 mld USD.

Należy zaznaczyć, że w wypadku firm europejskich wykorzystano dane ze sprawozdań finansowych, z kolei w odniesieniu do firm chińskich posiłkowano się szacunkami londyńskiego IISS. Jeśli chodzi o rosyjskie podmioty, dane dostarczyło jedynie jedno przedsiębiorstwo – firma Tactical Missiles Corporation, której przychody „obronne" zwiększyły się z prawie 3 do prawie 4 mld dolarów, innych firm nie ujęto. Biorąc pod uwagę sankcje po wybuchu pełnoskalowej wojny na Ukrainie, prawdopodobnie trzeba będzie w kolejnych latach szacować ich przychody, tak jak w wypadku firm chińskich. Wcześniej bowiem zachodni dziennikarze mieli pewien dostęp do rosyjskich firm, np. na wydarzeniach branżowych.

Trendy rynkowe

W komentarzach podkreśla się, że największe firmy sektora obronnego borykały się ze wzrostem cen komponentów i kosztów pracy, był to bowiem rok pandemii koronawirusa i problemów łańcuchów dostaw. Mimo tego z reguły amerykańscy liderzy odnotowali niewielki wzrost przychodów, nie przekraczający kilku procent. Również patrząc na dynamikę sprzedaży w porównaniu z 2020 rokiem, widać rosnący udział podmiotów z ChRL. Przykładowo, wszystkie trzy chińskie firmy w pierwszej dziesiątce zwiększyły swoją sprzedaż obronną o ponad 15 procent w porównaniu z 2020 rokiem.

Przychody firm z sektora obronnego są oczywiście pochodną budżetów obronnych w poszczególnych państwach, a u eksporterów – także na globalnym rynku, w tym w szczególności u sojuszników. Rynek jest dość skonsolidowany, bo 52 proc. przychodów "Top 100" trafia do dziesięciu największych firm, co jest jednak efektem dużych wydatków obronnych w USA, ale i obecności tamtejszego przemysłu na międzynarodowych rynkach. Biorąc więc pod uwagę, że po wybuchu pełnoskalowej wojny na Ukrainie państwa NATO, szczególnie te położone w Europie Środkowo-Wschodniej zwiększają swoje budżety obronne, należy spodziewać się zwiększenia przychodów przemysłu obronnego z krajów Sojuszu Północnoatlantyckiego.

W rankingu znalazły się też dwie z trzech firm z Republiki Korei, które – zgodnie z zawartymi niedawno umowami ramowymi – mają dostarczać Siłom Zbrojnym RP sprzęt wojskowy i uzbrojenie. To Korea Aerospace Industries, produkujący samoloty FA-50, z przychodami na kwotę 1,709 mld USD, zajmujący 59. miejsce oraz będąca producentem haubic K9 i bwp AS-21 i K21 Hanwha Defense, która osiągnęła obrót 4,786 mld USD, plasując się na 30. miejscu. Trzecia firma z Republiki Korei to LIG Nex1, specjalizująca się m.in. w technice rakietowej, z obrotem w kwocie 1,590 mld USD, która zajęła 62. miejsce.

W rankingu pierwszy raz w historii ujęta została też Polska Grupa Zbrojeniowa. Odnotowała przychód z działalności w sektorze obronnym w kwocie 1,283 mld USD, co dało 70. miejsce. Co ciekawe, uznano że to 73 proc. obrotów grupy, bo całość ma wartość 1,755 mld USD. Wyniki PGZ zapewniły jej miejsce tuż za norweskim Kongsbergiem. Wśród firm z regionu, Grupa PGZ plasowała się jednak przed Ukrobronpromem (89. miejsce, 754 mln USD), fińską Patrią (94. miejsce 603 mln USD), czy norweskim Nammo (97 miejsce, 641 mln USD). Trzeba jednak pamiętać, że podmioty ujęte w rankingu mają różną strukturę działalności oraz przychodów, co powinno zostać uwzględnione przy porównaniach.

Co mówi nam tegoroczny ranking Defense News 100? W pandemicznym 2021 roku większość wiodących firm z branży zdołało nieco zwiększyć przychody. Bardzo mocno widoczny był wzrost znaczenia Chin na rynku obronnym. Wydaje się jednak, że po 24 lutym 2022 roku znaczenie naszego regionu na mapie rankingu „Top 100" będzie tylko rosnąć. Pytanie, czy głównie jako nabywcy sprzętu zza granicy, czy również uczestnika rozwoju przemysłu...