Niemiecki gigant stoczniowy wchodzi na giełdę

W ramach wydzielenia, przed rozpoczęciem notowań, 49% akcji TKMS zostało przekazanych dotychczasowym akcjonariuszom thyssenkrupp AG proporcjonalnie do ich obecnych udziałów. Każda akcja TKMS uprawnia do głosowania i dywidendy.

Prezes TKMS, Oliver Burkhard, skomentował znaczenie tego wydarzenia – „Dzisiaj otwieramy nowy rozdział w historii TKMS, jednocześnie dając wyraźny sygnał dla bezpieczeństwa morskiego. Jako jedyny w pełni zintegrowany dostawca systemów dla obronności morskiej w Europie, TKMS łączy kompetencje w zakresie okrętów podwodnych i nawodnych z silną pozycją rynkową w elektronice morskiej, technologii sensorów, efektorów, systemów bezzałogowych, systemów dowodzenia i kontroli morskiej oraz oprogramowania. Nasza niezależność pozwoli nam w przyszłości zwiększyć elastyczność i zwinność. Skorzystają na tym nasi klienci i partnerzy w NATO, którzy przeprowadzają pilnie potrzebną modernizację swoich sił morskich. Dzięki notowaniu naszych akcji, szeroki krąg inwestorów ma teraz możliwość udziału w tym ważnym zadaniu.”

W ciągu ostatnich pięciu lat portfel zamówień TKMS potroił się i obecnie wynosi rekordowe 18,6 mld euro (stan na 30 czerwca 2025 r.). Oczekuje się, że w nadchodzących latach wydatki na obronność w Europie i krajach sojuszniczych będą nadal rosły. Ważnym elementem działalności TKMS jest produkcja okrętów podwodnych. W ostatnich miesiącach spółka otrzymała między innymi zamówienia na dodatkowe jednostki typu 218 SG z Singapuru, a pod koniec 2024 roku z Niemiec, które powiększyły zamówienie na okręty typu 212CD, realizowane razem z Norwegią, w czerwcu 2025 roku Berlin zamówił natomiast modernizację istniejących jednostek typu 212A. TKMS oferuje Polsce okręty podwodne typu 212CD w ramach programu Orka.

Po wydzieleniu thyssenkrupp AG pozostanie większościowym akcjonariuszem TKMS i będzie nadal uczestniczyć w działalności firmy.

Miguel López, prezes thyssenkrupp AG, skomentował – „Dzięki notowaniu TKMS łączymy niezależność przedsiębiorczą ze stabilnością silnego akcjonariusza strategicznego. Wydzielenie daje TKMS bezpośredni dostęp do rynku kapitałowego i jest wyrazem zaangażowania w suwerenność przemysłową Europy. Umożliwia także tworzenie wartości, rozwój technologii i miejsc pracy w Niemczech oraz daje impuls do partnerstw i konsolidacji. Dla thyssenkrupp ten krok jest kluczowym etapem w naszej reorientacji na skoncentrowane zarządzanie wysokowydajnymi jednostkami – z jasnymi obowiązkami i zrównoważonym tworzeniem wartości.”

TKMS oczekuje, że potencjał rynkowy dla bezpieczeństwa morskiego podwoi się do połowy lat 30. XXI wieku i zakłada średni roczny wzrost przychodów na poziomie około 10% w średnim okresie. Dzięki optymalizacji procesów w nowych projektach TKMS w ciągu ostatnich trzech lat znacząco poprawił marżę EBIT. Na podstawie zoptymalizowanego wykonywania nowych programów, większego udziału wysokomarżowych rozwiązań technologicznych oraz poprawy efektywności i wykorzystania zdolności produkcyjnych, TKMS dąży do dalszego zwiększenia skorygowanej marży EBIT do ponad 7% w średnim okresie.